【蘋(píng)果期貨給產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了什么？】2017年12月22日，全球第一個(gè)鮮果期貨品種——“蘋(píng)果期貨”在鄭州商品交易所上市。蘋(píng)果作為我國(guó)農(nóng)業(yè)最早開(kāi)放的“兩水”(水果、水產(chǎn))之一，終于實(shí)現(xiàn)了從生產(chǎn)的市場(chǎng)化邁向了經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)代化。
在即將過(guò)去的第一個(gè)產(chǎn)銷周期里，圍繞蘋(píng)果期貨，產(chǎn)業(yè)界主流浩蕩前行——期貨公司大量人員深入產(chǎn)地調(diào)研，形成了一支蘋(píng)果期貨產(chǎn)業(yè)研究與服務(wù)隊(duì)伍；而鄭州商品交易所通過(guò)設(shè)立蘋(píng)果“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)項(xiàng)目，支持金融行業(yè)探索創(chuàng)新了產(chǎn)業(yè)服務(wù)模式。對(duì)于春季遭受了凍害損失的廣大產(chǎn)區(qū)果農(nóng)來(lái)說(shuō)，他們感受到了產(chǎn)業(yè)春天的到來(lái)。
蘋(píng)果期貨前無(wú)古人，是一個(gè)完全創(chuàng)新的期貨品種。鄭州商品交易所經(jīng)過(guò)了深度的產(chǎn)業(yè)研究合約設(shè)計(jì)，今年在運(yùn)行中又多次進(jìn)行過(guò)規(guī)則完善，使蘋(píng)果期貨實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)健運(yùn)行。由于我國(guó)大部分蘋(píng)果主產(chǎn)區(qū)分布在黃河流域的高原山區(qū)，為農(nóng)業(yè)貧困地區(qū)。所以，蘋(píng)果期貨天生具備扶貧性質(zhì)。2018年，鄭商所在蘋(píng)果品種上首次設(shè)立“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)項(xiàng)目。共有10家期貨公司的10個(gè)蘋(píng)果項(xiàng)目獲鄭商所立項(xiàng)及資金支持，涉及現(xiàn)貨規(guī)模約3萬(wàn)噸，支持資金約1000萬(wàn)。10個(gè)試點(diǎn)項(xiàng)目全部位于黃土高原產(chǎn)區(qū)，其中甘肅5個(gè)，陜西4個(gè)，山西1個(gè)。截止目前，7個(gè)項(xiàng)目已經(jīng)出單，承保面積約1.5萬(wàn)畝，覆蓋2511戶果農(nóng)。其余3個(gè)項(xiàng)目的出單前期準(zhǔn)備工作已經(jīng)完成。
蘋(píng)果“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)給產(chǎn)地政府送來(lái)了一把扶貧的鑰匙，給金融行業(yè)開(kāi)辟了一條精準(zhǔn)扶貧的通道。試點(diǎn)走進(jìn)產(chǎn)地的過(guò)程，就是各種社會(huì)力量融合，探索產(chǎn)業(yè)發(fā)展精準(zhǔn)扶貧機(jī)制創(chuàng)新的過(guò)程。2018年1月，華信期貨公司出資約10萬(wàn)元在陜西省延長(zhǎng)縣開(kāi)展蘋(píng)果“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)，承?，F(xiàn)貨規(guī)模39.2萬(wàn)斤，最終賠付198352元，每噸理賠1012元。目前，由延長(zhǎng)縣政府推動(dòng)，光大期貨、東證期貨等6家期貨公司聯(lián)合中國(guó)工商銀行共同開(kāi)展的以蘋(píng)果“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)為基礎(chǔ)的一攬子金融服務(wù)項(xiàng)目正在推進(jìn)中。該項(xiàng)目承保蘋(píng)果現(xiàn)貨1.5萬(wàn)噸，覆蓋種植面積10000畝。工商銀行為參與項(xiàng)目的龍頭企業(yè)、合作社、果農(nóng)提供融資支持，光大證券以光大產(chǎn)業(yè)基金形式為項(xiàng)目相關(guān)企業(yè)提供包括發(fā)債、IPO在內(nèi)的一攬子金融產(chǎn)業(yè)服務(wù)。
蘋(píng)果“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)引發(fā)的創(chuàng)新遠(yuǎn)不至于此。國(guó)元期貨公司在項(xiàng)目調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，盡管2018年蘋(píng)果減產(chǎn)，但供大于求的情況并沒(méi)有得到根本性轉(zhuǎn)變。保護(hù)生產(chǎn)者積極性是他們?cè)谠圏c(diǎn)中把握的主題。國(guó)元期貨、國(guó)元投資與中華聯(lián)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)陜西分公司最終確定在陜西省白水縣盛隆果業(yè)有限責(zé)任公司開(kāi)展蘋(píng)果“訂單+保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)。項(xiàng)目執(zhí)行期限確定在蘋(píng)果價(jià)格最為波動(dòng)的兩個(gè)月內(nèi)。行權(quán)價(jià)格為11800元/噸，權(quán)利金490元/噸，實(shí)收147萬(wàn)元。其中鄭商所支持100萬(wàn)元，國(guó)元期貨支持27萬(wàn)元，中華聯(lián)合財(cái)保陜西分公司支持20萬(wàn)元。訂單價(jià)格為80徑果5.1元/斤，75-80徑果4.4元/斤，均比上年高出0.5元/斤，每噸高出1000元。盛隆果業(yè)是省級(jí)龍頭企業(yè),是鄭商所指定蘋(píng)果期貨交割倉(cāng)庫(kù)，旗下有盛隆陽(yáng)光蘋(píng)果專業(yè)合作社，建有25個(gè)農(nóng)村電子商務(wù)精準(zhǔn)扶貧站、300畝蘋(píng)果科技產(chǎn)業(yè)扶貧園。試點(diǎn)通過(guò)合作社承保建檔立卡貧困戶232戶。
以上兩個(gè)實(shí)例說(shuō)明，通過(guò)蘋(píng)果期貨和“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)，蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)發(fā)展的死結(jié)被眾手合力解開(kāi)了。蘋(píng)果期貨讓蘋(píng)果有了透明的市場(chǎng)價(jià)格，有了公認(rèn)的交割標(biāo)準(zhǔn)，有了標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)的指標(biāo)，關(guān)鍵是有了對(duì)于蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)——龍頭企業(yè)的保護(hù)措施?！氨ｋU(xiǎn)+期貨”模式解決的是農(nóng)戶的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，而國(guó)元期貨“訂單+保險(xiǎn)+期貨”模式創(chuàng)新點(diǎn)在于，由蘋(píng)果貿(mào)易企業(yè)與果農(nóng)簽訂保底收購(gòu)協(xié)議，最后由國(guó)元投資對(duì)蘋(píng)果貿(mào)易企業(yè)進(jìn)行“再保險(xiǎn)”，規(guī)避了因價(jià)格下跌給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，有利于訂單農(nóng)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。而企業(yè)通過(guò)蘋(píng)果期貨的“標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單”融資業(yè)務(wù)也解決了融資難的問(wèn)題。通過(guò)蘋(píng)果期貨、蘋(píng)果“保險(xiǎn)+期貨”，企業(yè)有了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的場(chǎng)所和手段，有助于做大做強(qiáng)。而產(chǎn)地政府支持了金融資源通過(guò)整合優(yōu)勢(shì)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新，找到了可持續(xù)性與可復(fù)制性的發(fā)展路徑。
蘋(píng)果期貨上市后，蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)之外的資金開(kāi)始大量進(jìn)入蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈條，這對(duì)于幫助蘋(píng)果行業(yè)的民營(yíng)企業(yè)提高素質(zhì)，擴(kuò)大規(guī)模，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)型升級(jí)起到了遠(yuǎn)期引導(dǎo)作用。但是，要學(xué)會(huì)在多與空之間看清市場(chǎng)風(fēng)云，要學(xué)會(huì)以產(chǎn)業(yè)發(fā)展為宗旨把握投資方向，要學(xué)會(huì)以期貨交割規(guī)則規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為，這都需要所有市場(chǎng)參與者有一個(gè)提高操作能力和思想覺(jué)悟的過(guò)程。目前蘋(píng)果期貨交割中出現(xiàn)的“問(wèn)題”并非產(chǎn)業(yè)主流。而參與了“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)項(xiàng)目的產(chǎn)區(qū)，無(wú)不期待蘋(píng)果期貨能給我國(guó)蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)帶來(lái)更加廣闊的發(fā)展空間。